Η Lightspeed Venture Partners συγκεντρώνει $9 δισ. και ποντάρει τα πάντα στο AI
Μετά από ένα κύμα μαζικών επενδύσεων Venture Capital κατά τη διάρκεια της "φούσκας" του 2021, το οποίο δεν απέδωσε τα αναμενόμενα για πολλές εταιρείες επιχειρηματικών συμμετοχών, το επενδυτικό τοπίο έχει αλλάξει ριζικά. Οι θεσμικοί επενδυτές, όπως τα μεγάλα πανεπιστημιακά κληροδοτήματα, τα συνταξιοδοτικά προγράμματα και τα κρατικά ταμεία, στρέφουν πλέον τη στρατηγική τους προς μια εκλεκτή ομάδα καθιερωμένων εταιρειών με αποδεδειγμένο ιστορικό επιτυχιών και σταθερότητα.
Η πιο πρόσφατη και εντυπωσιακή εξέλιξη σε αυτόν τον χώρο ήρθε από τη Lightspeed Venture Partners. Η ιστορική εταιρεία, με 25 χρόνια παρουσίας, ανακοίνωσε τη Δευτέρα ότι εξασφάλισε συνολικά $9 δισεκατομμύρια σε νέα κεφάλαια, πραγματοποιώντας τη μεγαλύτερη συγκέντρωση πόρων στην ιστορία της και σηματοδοτώντας μια νέα εποχή για τις επενδύσεις τεχνολογίας.
Επιτυχίες εν μέσω "ξηρασίας" των IPO
Σε μια περίοδο όπου ελάχιστες εταιρείες καταφέρνουν να ολοκληρώσουν Δημόσια Εγγραφή (IPO), η Lightspeed ξεχώρισε ως ένας από τους πρώτους και βασικούς επενδυτές σε καινοτόμες επιχειρήσεις. Οι εταιρείες αυτές κατάφεραν πρόσφατα να κάνουν το ντεμπούτο τους στις δημόσιες αγορές, αποδεικνύοντας τη διορατικότητα του fund:
- Rubrik
- Netskope
- Navan
Στροφή 180 μοιρών προς την Επανάσταση του AI
Η εταιρεία έχει πλέον επαναπροσδιορίσει τη στρατηγική της, τοποθετούμενη ως ένας επενδυτής που εστιάζει κυρίως στο οικοσύστημα του AI. Η Lightspeed δηλώνει υπερήφανα ότι έχει στηρίξει 165 AI-native εταιρείες, επενδύοντας στο μέλλον της τεχνολογίας.
Στο χαρτοφυλάκιό της περιλαμβάνονται κορυφαία ονόματα όπως:
- Anthropic
- xAI
- Databricks
- Mistral
- Glean
- Abridge
- Skild AI
Εξοπλισμένη με το γιγαντιαίο νέο της ταμείο, η εταιρεία είναι έτοιμη να συνεχίσει τις μαζικές επενδύσεις σε εταιρείες AI που απαιτούν υψηλά κεφάλαια για την ανάπτυξη προηγμένων μοντέλων και υποδομών.
Σημείωση: Η Lightspeed φέρεται να υπέγραψε επιταγή ύψους $1 δισεκατομμυρίου για την Anthropic, όταν ηγήθηκε του γύρου χρηματοδότησης των $13 δισ. του δημιουργού μεγάλων γλωσσικών μοντέλων (LLM) τον περασμένο Σεπτέμβριο.
Πώς κατανέμονται τα νέα κεφάλαια και ο ανταγωνισμός
Τα νέα κεφάλαια της Lightspeed διαμοιράζονται στρατηγικά σε έξι διαφορετικά funds. Ξεχωρίζει ένα "opportunity fund" ύψους $3,3 δισ., το οποίο είναι αποκλειστικά αφιερωμένο σε συμπληρωματικές επενδύσεις (follow-on investments) για την περαιτέρω ενίσχυση των ταχύτερα αναπτυσσόμενων εταιρειών του χαρτοφυλακίου της.
Άλλες μεγάλες εταιρείες VC που έχουν συγκεντρώσει πρόσφατα τεράστια κεφαλαιακά αποθέματα, ακολουθώντας την τάση, είναι:
- Η Founders Fund, η οποία νωρίτερα φέτος συγκέντρωσε $4,6 δισ. για ένα growth fund.
- Η General Catalyst με $8 δισ.
- Η Andreessen Horowitz με $7,2 δισ., ποσά που εξασφαλίστηκαν αμφότερα μέσα στο 2024.
Πιέσεις για τους μικρότερους "παίκτες"
Εν τω μεταξύ, το χάσμα διευρύνεται, καθώς οι νεότερες και μικρότερες εταιρείες VC δυσκολεύονται να προσελκύσουν νέα κεφάλαια.
Σύμφωνα με δεδομένα του PitchBook, το 2025 οδεύει προς το να καταγράψει τις λιγότερες ολοκληρώσεις χρηματοδότησης VC funds της τελευταίας δεκαετίας, υπογραμμίζοντας τη συγκέντρωση ισχύος στους μεγάλους παίκτες του κλάδου.